在高端裝備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程中，我們一直強(qiáng)調(diào)“有歷史，才能有未來”的邏輯，進(jìn)口替代需要技術(shù)、需要資金，但更需要時(shí)間！我們認(rèn)為，從新中國(guó)成立初期我國(guó)就開始重點(diǎn)發(fā)展的重型機(jī)械，經(jīng)過60年的技術(shù)、資金積累，很可能成為高端技術(shù)裝備國(guó)產(chǎn)化的突破口。而就太原重工而言，公司積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，興建的大型鑄鍛件國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目、臨港重型裝備基地項(xiàng)目一期、高鐵輪軸項(xiàng)目都將在2012年底建成投產(chǎn)，產(chǎn)能釋放將使得公司2013年、2014年業(yè)績(jī)提升，價(jià)值投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)。

(1)2012年底，公司鍛件國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目、臨港重型裝備制造基地項(xiàng)目一期和高速列車輪軸國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目建成投產(chǎn)，2013年開始釋放產(chǎn)能。

(2)公司“十二五”目標(biāo)是：三大基地投產(chǎn)見效，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到350億元，海外業(yè)務(wù)收入達(dá)到營(yíng)業(yè)收入的30%以上。即在2010年?duì)I收基礎(chǔ)上再增長(zhǎng)4倍。

(3)公司的營(yíng)業(yè)收入和毛利主要集中在挖掘機(jī)、起重機(jī)、軋鍛設(shè)備、火車輪軸四個(gè)板塊，2011年收入占比達(dá)到80%，毛利占比超過了85%。從細(xì)分下游來看，挖掘機(jī)主要應(yīng)用于露天煤礦開采，起重機(jī)、軋鍛設(shè)備主要應(yīng)用于冶金行業(yè)，火車輪軸主要應(yīng)用于鐵路行業(yè)。

(4)充分意識(shí)到下游行業(yè)投資減速對(duì)經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，近年來公司注重拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，規(guī)避單一行業(yè)周期性波動(dòng)帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)加大力度調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將產(chǎn)品重心轉(zhuǎn)向高附加值、低競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度的能源設(shè)備，實(shí)現(xiàn)了整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的平穩(wěn)增長(zhǎng)。