陷入疫情大考的新能源產(chǎn)業(yè)迎來重磅利好。

 

    5月25日，全國新能源消納監(jiān)測預(yù)警中心發(fā)布了2020年全國新增風(fēng)電及光伏消納能力的公告。公告顯示，按剔除一季度限發(fā)電量情形測算，今年我國風(fēng)電、光伏發(fā)電合計(jì)新增消納能力85.10GW，其中光伏48.45GW，風(fēng)電36.65GW。

 

    這意味著，今年風(fēng)電、光伏新增消納能力將大幅提升。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年，全國新增風(fēng)電裝機(jī)25.74GW，新增光伏發(fā)電裝機(jī)30.11GW，共計(jì)55.85GW。今年總量同比大幅增長50%以上。消納空間是2020年新能源政策的最后一塊拼圖，決定行業(yè)天花板，本次超預(yù)期公布，對2020年的新能源裝機(jī)規(guī)模極為關(guān)鍵。

 

    早在今年初，為解決可再生能源管理機(jī)制落后、電價(jià)附加收入不足和補(bǔ)貼資金缺口擴(kuò)大等問題，國家相關(guān)部委發(fā)布多項(xiàng)政策，明確以收定支原則、緩解補(bǔ)貼缺口，并拉開“第八批”可再生能源補(bǔ)貼項(xiàng)目清單申報(bào)工作。

 

    業(yè)內(nèi)專家指出，本次風(fēng)電、光伏新增消納空間超預(yù)期，加之?dāng)?shù)月來新的管理機(jī)制建立執(zhí)行，隨著以收定支、新增項(xiàng)目不新欠以及合規(guī)項(xiàng)目納入補(bǔ)貼清單等措施的落地，可再生能源發(fā)電項(xiàng)目將具有穩(wěn)定的收益及廣闊前景。

 

    政策利好、消納提升有望助推“風(fēng)光”板塊估值回升

 

    在平價(jià)時(shí)代之前，可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制約因素除了消納能力，主要體現(xiàn)在財(cái)政補(bǔ)貼拖欠的困境。

 

    新政實(shí)施后，可再生能源補(bǔ)貼項(xiàng)目清單申報(bào)工作不僅簡化審批流程，同時(shí)加速發(fā)電企業(yè)的項(xiàng)目補(bǔ)貼確權(quán)及補(bǔ)貼兌付進(jìn)度，確保資金及時(shí)撥付，利好企業(yè)融資以及電站交易。另一方面，目錄制度調(diào)整為項(xiàng)目清單制，使存量項(xiàng)目進(jìn)入項(xiàng)目補(bǔ)貼清單，為風(fēng)光電站存量項(xiàng)目銷售提供背書，有利于風(fēng)光電站存量交易。

 

    同時(shí)，為從根本上解決機(jī)制問題，5月19日國家能源局發(fā)布《關(guān)于建立健全清潔能源消納長效機(jī)制的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，表示要構(gòu)建以消納為核心的清潔能源發(fā)展機(jī)制，加快利于消納的電力市場制度，提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，推動清潔能源消納模式創(chuàng)新，構(gòu)建消納閉環(huán)監(jiān)管體系，從而促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

 

    消納能力一直制約新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在風(fēng)電、光伏逐漸進(jìn)入平價(jià)時(shí)代后，其重要性愈加凸顯。清潔能源消納長效機(jī)制的建設(shè)有助于提升新能源消納能力，為新能源產(chǎn)業(yè)打開長期發(fā)展空間。

 

    當(dāng)前，隨著國內(nèi)外疫情逐步改善，光伏裝機(jī)需求開始回暖。從技術(shù)路線角度來看，當(dāng)前基于P型硅片的電池片轉(zhuǎn)換效率提升達(dá)到瓶頸，光伏技術(shù)路線從P型向N型升級有望啟動下一輪技術(shù)周期。同時(shí)，在政策驅(qū)動下，2020年陸上風(fēng)電迎來搶裝，根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，一季度風(fēng)電投資完成額達(dá)到281億元，同比增長185.9%。隨著消納能力的提升，光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)有望穩(wěn)步發(fā)展。

 

    一系列利好政策刺激產(chǎn)業(yè)估值提升。事實(shí)上，自今年2月以來，風(fēng)電和光伏板塊整體估值觸底反彈已經(jīng)有所提升。但是興業(yè)證券認(rèn)為，目前風(fēng)電和光伏兩大板塊整體估值仍然偏低，分別為約20倍、24倍，本輪刺激有望提升估值。2015年中旬，風(fēng)電、光伏板塊市盈率水平處于峰值，最大值分別為98倍、115倍，之后估值水平持續(xù)走低，預(yù)計(jì)風(fēng)電光伏板塊在政策影響力之下整體估值有望回升。

 

    東旭藍(lán)天先下一城前瞻布局靜待花開

 

    補(bǔ)貼新政實(shí)施，光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)消納能力提升，加速了國內(nèi)市場需求的復(fù)蘇，對于東旭藍(lán)天(000040.SZ)這樣的新能源企業(yè)，也是難得的機(jī)遇。

 

    據(jù)了解，東旭藍(lán)天已擁有光伏電站開發(fā)、工程設(shè)計(jì)、施工建設(shè)、智能運(yùn)維、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)等完整的光伏發(fā)電體系。不僅工程建設(shè)能力、發(fā)電能力領(lǐng)跑行業(yè)，而且著眼工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)布局，構(gòu)建擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的光伏電站遠(yuǎn)程集控智能運(yùn)維平臺，可實(shí)現(xiàn)光伏電站運(yùn)營全周期智慧管理，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

 

    東旭藍(lán)天相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：今年以來，東旭藍(lán)天積極響應(yīng)行業(yè)政策指引，在黑龍江、遼寧、內(nèi)蒙、寧夏、海南、云南等地儲備申報(bào)包括風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電的優(yōu)質(zhì)平價(jià)、競價(jià)項(xiàng)目，為東旭藍(lán)天2020年項(xiàng)目開拓奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。截至目前，東旭藍(lán)天已經(jīng)儲備超2GW風(fēng)電、光伏項(xiàng)目。

 

    此外，東旭藍(lán)天子公司東旭康圖在光伏組件領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，2017至2019年間，該公司海外訂單占比從7%已逐步擴(kuò)大至55%，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球25個國家和地區(qū)。據(jù)悉，東旭康圖近日斬獲PVBL年度卓越供應(yīng)商獎，將成為可向市場提供高效光伏組件和太陽能發(fā)電系統(tǒng)整體解決方案的太陽能光伏組件制造商。

 

    雖然受疫情影響，國際光伏市場一季度哀鴻遍野，但縱觀光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從全球來看，今年將是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上最為重要的一年。

 

    近日，巴菲特投資的美國最大太陽能項(xiàng)目獲美國政府批準(zhǔn)，該項(xiàng)目裝機(jī)容量690兆瓦，預(yù)計(jì)每年將為美國財(cái)政部帶來超過300萬美元的收入?？春霉夥a(chǎn)業(yè)的不止巴菲特，還有特斯拉。作為當(dāng)前新能源車領(lǐng)域的巨頭之一，特斯拉也將目光瞄準(zhǔn)了光伏領(lǐng)域。早在2016年6月，特斯拉以26億美元股票收購SolarCity，正式開啟布局光伏之路。2020年初，特斯拉宣布新版太陽能屋頂將新進(jìn)入美國13個城市，并且將進(jìn)軍歐洲和中國市場。

 

    “清潔能源轉(zhuǎn)型臨界點(diǎn)已經(jīng)到來。”研究機(jī)構(gòu)落基山研究所董事KobenCalhoun認(rèn)為，歷史經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)新的顛覆性技術(shù)的市場份額達(dá)到3%左右時(shí)，產(chǎn)業(yè)就到達(dá)了它的臨界點(diǎn)，資本將開始從傳統(tǒng)企業(yè)抽離。技術(shù)成本曲線因產(chǎn)品產(chǎn)量增加而呈現(xiàn)出指數(shù)級增長的形態(tài)，在清潔技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)數(shù)次看到這種情況的發(fā)生。在技術(shù)創(chuàng)新、邊實(shí)踐邊學(xué)習(xí)以及規(guī)?；茝V應(yīng)用等方式的聯(lián)合作用下，太陽能、風(fēng)能、鋰離子電池和LED照明技術(shù)的成本在過去十年中下降幅度均超過80%。

 

    在全球市場上，因光伏、風(fēng)電和儲能電池成本不斷下降，煤炭發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性越來越差。碳追蹤機(jī)構(gòu)的最新研究報(bào)告指出了煤炭市場展望中的兩大關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：第一，在全球主要市場上，新建可再生能源項(xiàng)目的成本均低于新建煤電成本;第二，全球超過半數(shù)的現(xiàn)有煤電資產(chǎn)的運(yùn)營成本高于新建可再生能源項(xiàng)目。

 

    隨著光伏組件、風(fēng)機(jī)等產(chǎn)業(yè)鏈中上游成本的大幅下降，下游電站發(fā)電成本也相應(yīng)降低，可逐步擺脫財(cái)政補(bǔ)貼依賴風(fēng)險(xiǎn)，而保持合理收益率，與傳統(tǒng)能源相比競爭力不斷提升。從國內(nèi)看，5月24日，青海省2020年度2GW競價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目開標(biāo)，出現(xiàn)了0.228元/千瓦時(shí)的競標(biāo)電價(jià)，非常接近于當(dāng)?shù)?.2277元/千瓦時(shí)的水電價(jià)格。從全球看，4月28日，阿聯(lián)酋水電公司(EWEC)1.5GW光伏發(fā)電招標(biāo)，獲得了世界最低的太陽能發(fā)電價(jià)格，中標(biāo)公司給出了1.35美分/千瓦時(shí)(折合人民幣0.096元/千瓦時(shí))超低電價(jià)。這兩大項(xiàng)目都彰顯了光伏競爭力越來越強(qiáng)。

 

    伴隨新能源成本持續(xù)走低，全球新能源市場有望迎來爆發(fā)式增長，已經(jīng)是業(yè)內(nèi)共識。

 

    在頗具前景的光伏領(lǐng)域，東旭藍(lán)天早已完成布局。截至2019年底，公司累計(jì)建成自持光伏電站55個，實(shí)現(xiàn)新能源業(yè)務(wù)“5GW”突破：并網(wǎng)總?cè)萘砍?GW，承接EPC工程總量超1GW，自主電站運(yùn)維超1GW，智能運(yùn)維機(jī)器人應(yīng)用于超1GW的光伏電站，高端光伏組件銷售超1GW。

 

    2020年風(fēng)光政策落地，市場啟動在即，東旭藍(lán)天已然先下一城。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，東旭藍(lán)天新能源業(yè)務(wù)通過與央企、國企合作，市場補(bǔ)位、定向開發(fā)，進(jìn)一步推進(jìn)風(fēng)光平價(jià)、競價(jià)項(xiàng)目開展。同時(shí)，加強(qiáng)電站運(yùn)維精細(xì)化管理，提高管理水平，向管理要效益，保障電站全生命周期的安全高效運(yùn)行。東旭藍(lán)天借勢新政策下行業(yè)“春風(fēng)”，內(nèi)控外拓并重，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。界面