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通威啟示錄:中國光伏產(chǎn)業(yè)正在走入“聚沙成塔”時代

來源:全球起重機(jī)械網(wǎng)??人氣:5248
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 本文系基于公開材料編撰,僅作為信息交流之用,不構(gòu)成任何投資建議
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以史為鑒,人類社會每次動力革新,都有大公司群體性的崛起。它們率年代之先,以長時刻的戰(zhàn)略定力和遠(yuǎn)大的企業(yè)愿景為指引,終究成為全球工業(yè)經(jīng)濟(jì)的國家棟梁。

百年之中歷次工業(yè)革新中,從洛克菲勒到特斯拉,咱們曾有諸多他山之石以遠(yuǎn)眺觀摩。這一次,站在新一輪革新的初期階段,咱們這代人最大的幸運在于,無論是動力電池龍頭寧德年代,仍是光伏工業(yè)龍頭通威股份與隆基綠能們,它們都誕生在咱們自己的國度,與咱們未來一個長周期的財富進(jìn)程息息相關(guān)。

作為投資者,與新動力共同成長,破譯年代財富暗碼,需要深化捕獲工業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者們的內(nèi)核基因,這是了解并參加碳中和百年變局的不二法門。

以此立意動身,本文將以中國新動力范疇“反脆弱性”最強(qiáng)的公司——有著40年開展前史的通威為研討標(biāo)的,嘗試復(fù)盤并預(yù)見中國光伏工業(yè)的過往前史與未來演進(jìn)的中心邏輯。

01

“通威經(jīng)驗”的三重啟示

眾所周知,通威以農(nóng)業(yè)發(fā)家,經(jīng)過四十年的開展,現(xiàn)已成為新動力、農(nóng)業(yè)雙輪驅(qū)動的復(fù)合型新動力公司。

改革開放40余年中,不少企業(yè)都曾風(fēng)靡一時,但最后卻黯然離場。為什么通威從農(nóng)業(yè)跨界到光伏,能夠繼續(xù)做大做強(qiáng),甚至拿到多晶硅和電池片兩個細(xì)分范疇的榜首?這當(dāng)中至少有三點啟示值得咱們反復(fù)咀嚼。

做大之前先做強(qiáng)

復(fù)盤這家光伏龍頭的跨界成長之路,榜首個重要啟示在于:做大之前須先做強(qiáng),這是支撐公司長周期開展的前提。

光伏工業(yè)鏈分為多晶硅料、硅片、電池片、組件和電站五大首要環(huán)節(jié),通威的破局之路,是樹立在所具有的資源稟賦之上,介入工業(yè)鏈最拿手的環(huán)節(jié),直至在這些環(huán)節(jié)做出富有競賽力的產(chǎn)品之后,再將才能觸角天然延伸。

以高純晶硅為例,通威當(dāng)年開始投產(chǎn)的一期產(chǎn)能不過1000噸罷了,而現(xiàn)在通威高純晶硅產(chǎn)能已達(dá)18萬噸/年。如此天翻地覆的改變,正是做強(qiáng)之后再做大的經(jīng)典事例。

2008年至今,永祥已經(jīng)過屢次技改升級,生產(chǎn)本錢從每噸100萬元,降到50萬元、30萬元,現(xiàn)在已操控在3萬~4萬元/噸(剔除工業(yè)硅市場價格因素影響,以不變價計算);產(chǎn)品純度從6個9、7個9,逐步提升到11個9,部分到達(dá)電子級多晶硅質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),各項技能指標(biāo)到達(dá)全球領(lǐng)先。

圖:永祥股份精餾塔設(shè)備

當(dāng)在技能上打好根底后,通威的產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)烊荒軌虮舜藰?gòu)成飛輪效應(yīng)。

以工業(yè)規(guī)律為榜首性

光伏職業(yè)的空間足夠大,但競賽也反常激烈。因為多晶硅投產(chǎn)時刻遠(yuǎn)長于硅片、電池片、組件等,具有更明顯的周期性,所以擴(kuò)產(chǎn)時機(jī)尤為要害。

但有許多企業(yè),抵擋不住短期誘惑,在多晶硅盈余高位時輕率進(jìn)入,導(dǎo)致15-18個月建設(shè)期結(jié)束后遭受職業(yè)階段性產(chǎn)能過剩,往往死傷一片。

經(jīng)過數(shù)輪周期的大浪淘沙后,事實證明,只有理性與果敢兼具的企業(yè)會挑選在周期低點擴(kuò)產(chǎn),在周期高點壯大自己。例如在2018-2020年多晶硅料盈余相對底部時發(fā)動擴(kuò)產(chǎn)的通威和大全。

勇者不懼,再進(jìn)一步。根據(jù)通威最新產(chǎn)能規(guī)劃,估計到2023年底,通威高純晶硅產(chǎn)能將達(dá)35萬噸,太陽能電池業(yè)務(wù)將構(gòu)成超過102GW產(chǎn)能。

圖:通威太陽能智能制造生產(chǎn)線

據(jù)守長時刻主義的戰(zhàn)略定力

從農(nóng)業(yè)跨界到光伏,通威憑仗長時刻主義的戰(zhàn)略定力,屢次熨平了周期巨幅波動的挑戰(zhàn)。

通威剛踏入光伏職業(yè)就遭受了兩次職業(yè)危機(jī)。

榜首次是在進(jìn)入光伏職業(yè)后不久的2008年。因為全球金融危機(jī)爆發(fā),全球光伏組件需求量大幅降低,以出口為導(dǎo)向的中國光伏職業(yè)被打入低谷,包括通威旗下永祥股份在內(nèi)許多中國光伏企業(yè)遭受虧損的困境。

作為職業(yè)新兵的通威并未認(rèn)賠離場。2009年開始,國家發(fā)布多項方針輪流刺激光伏工業(yè),光伏企業(yè)得以快速恢復(fù)元氣。在2010-2012年間,光伏產(chǎn)品訂單開始陡增,帶動光伏工業(yè)翻倍式增長。

2012年,美國和歐洲對國內(nèi)光伏企業(yè)發(fā)動“雙反”,直接導(dǎo)致全職業(yè)的雪崩,光伏組件價格直線跌落,國內(nèi)多家光伏企業(yè)遭受破產(chǎn)門。

這一年,光伏界內(nèi)人心惶惶。罷了經(jīng)歷過一輪牛熊的通威,已具有深刻工業(yè)認(rèn)識,在戰(zhàn)略定力支撐下,錨定工業(yè)出清低點,挑選了逆勢擴(kuò)張。

2013年,通威收買合肥賽維工廠,布局太陽能電池片業(yè)務(wù),并終究成就了多晶硅、電池片全球雙龍頭的位置。

02

聚沙成塔——下一個四十年

從硅料業(yè)務(wù)起步,先做強(qiáng)再做大,這是一個“點石成金”的進(jìn)程。種種痕跡顯示,“點石成金”之后的通威,面向下一個四十年,將是一個“聚沙成塔”的新周期。

業(yè)務(wù)上——從工業(yè)鏈內(nèi)部龍頭,到賦能全社會新動力生態(tài)繁榮

首要,通威在光伏職業(yè)的龍頭位置已很難不堅定。

多晶硅工業(yè)具有較高的技能和產(chǎn)能壁壘,而職業(yè)龍頭公司為了到達(dá)更優(yōu)的本錢操控,仍在不斷提升單位設(shè)備產(chǎn)能,使得后來者很難追趕現(xiàn)有龍頭企業(yè)。

在電池片環(huán)節(jié),通威憑仗自供優(yōu)勢,能有效保證電池片產(chǎn)能利用率,保證了公司的盈余才能。

在中心范疇做大做強(qiáng)后,這種技能與規(guī)劃比較優(yōu)勢,將轉(zhuǎn)化為賦能全社會新動力生態(tài)繁榮的要害力量——現(xiàn)在,通威現(xiàn)已構(gòu)成上游多晶硅、中游電池片、下游“漁光一體”三駕馬車齊驅(qū)的局面,利益覆蓋已從供應(yīng)側(cè)延展至需求側(cè)。

圖:通威龍袍“漁光一體”基地

這些根本事實預(yù)示著,隨著通威中心技能才能觸角的不斷延伸,它正在演化成為推進(jìn)各種“新動力+”商業(yè)模式在整個社會范圍內(nèi)廣泛落地與繼續(xù)繁榮的國家柱石型新動力巨子。

工業(yè)協(xié)作上——打造命運共同體

在做大做強(qiáng)的一起,通威一直不忘與上下游伙伴協(xié)同開展,采取“我中有你、你中有我”的高度利益一體化策略,完成有所差異、有所錯位的競賽和工業(yè)分工。

如此一來,不僅能發(fā)揮更多的協(xié)同效應(yīng),減少無序競賽,還能凝聚起更多工業(yè)環(huán)節(jié),共同將職業(yè)做大做強(qiáng),讓光伏平價早一天到來。

截止現(xiàn)在,隆基綠能已持有永祥樂山新動力一期和二期項目15%的股權(quán)、通威保山一期高純晶硅項目49%的股權(quán);天合光能已參股通威包頭二期高純晶硅項目35%股權(quán);京運通和晶科動力已分別參股永祥樂山三期12萬噸多晶硅項目34%和15%股權(quán)。

圖:永祥新動力一期、二期花園式工廠

咱們經(jīng)常驚嘆光伏技能進(jìn)步和本錢下降的速度,其實這正是工業(yè)鏈參加者共同努力的結(jié)果。劉漢元將企業(yè)命名為“通威”,寓意“通力協(xié)作,威力無窮”,也隱含這層意思。

社會職責(zé)上——堅持雙綠色開展

按照通威的戰(zhàn)略定位,企業(yè)愿景為“打造世界級健康安全食物供貨商和世界級清潔動力運營商”。清楚明了,這兩大主業(yè)都明顯擔(dān)負(fù)著社會職責(zé)。

過去在農(nóng)業(yè)范疇,通威經(jīng)過工業(yè)鏈條的延伸,直接、間接帶動中國3000多萬農(nóng)人養(yǎng)殖魚畜禽類增收致富;如今“漁光一體”模式在工業(yè)高效協(xié)同的一起,因地制宜地搭載旅行工業(yè),促進(jìn)鄉(xiāng)村復(fù)興。

在綠色農(nóng)業(yè)和綠色動力雙輪驅(qū)動下,通威正為“雙碳”目標(biāo)的達(dá)成,以及全球可繼續(xù)開展,作出更大貢獻(xiàn)。

03

結(jié)語:知者不惑,仁者不憂,勇者不懼

成長將是通威未來的要害詞。

首要,在碳中和的世紀(jì)大布景下,光伏職業(yè)巨大的成長性已成為共識。其次,從企業(yè)來看,經(jīng)過解讀通威40年的開展進(jìn)程,咱們重構(gòu)了其戰(zhàn)略縱深:做強(qiáng)做大、勇抓機(jī)遇、執(zhí)著據(jù)守。

重現(xiàn)前史和正確歸因后,咱們關(guān)于未來的展望則將愈加清晰,經(jīng)過四十年的前史沉淀后,不惑之年的通威愈加老練,勢必在下一個四十年更上層樓,將自己的事業(yè)和成長軌跡牢牢嵌入社會最大的需求之中。

對通威成長的信心來自哪兒?咱們認(rèn)為:關(guān)于職業(yè)了解,其有智;關(guān)于工業(yè)開展,其有仁;關(guān)于戰(zhàn)略據(jù)守,其有勇。正如子曰:知者不惑,仁者不憂,勇者不懼。錦緞作者:知勇

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光伏工業(yè)

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