上漲原因：供應(yīng)相對嚴(yán)重及工業(yè)需求上升

近期鋰電池關(guān)鍵原材料碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格的上漲引發(fā)投資者的重視。上海鋼聯(lián)9月27日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)上漲至51.5萬元/噸。

“鋰鹽價(jià)格大幅度上漲究竟是不是資本炒作的成果?仍是供需成果?”有投資者提問。對此，天齊鋰業(yè)在互動(dòng)渠道回應(yīng)稱，因?yàn)榍捌阡圎}產(chǎn)品價(jià)格下行導(dǎo)致澳大利亞部分鋰礦場關(guān)閉、停產(chǎn)、清盤等，短期內(nèi)無法及時(shí)復(fù)產(chǎn)，上游礦場的建設(shè)投產(chǎn)周期或復(fù)產(chǎn)周期與下流正極材料及電池廠擴(kuò)產(chǎn)周期嚴(yán)峻錯(cuò)配，導(dǎo)致鋰鹽逐漸從供需平衡轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)嚴(yán)重的狀況。在鋰化合物供應(yīng)相對嚴(yán)重及工業(yè)需求上升的兩層動(dòng)因下，使得鋰化合物價(jià)格上漲。

東亞前海證券以為，近期鋰鹽價(jià)格由震動(dòng)轉(zhuǎn)入上行走勢，主要原因?yàn)橄铝餍履茉窜囀袌鲂枨蟮奶岣?。從長時(shí)間來看，跟著新能源車及儲(chǔ)能工業(yè)持續(xù)開展，鋰下流需求將穩(wěn)步提高，鋰板塊景氣度有望堅(jiān)持上升趨勢。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，本年1月份至8月份，我國新能源轎車產(chǎn)銷分別到達(dá)397萬輛和386萬輛，同比添加1.2倍和1.1倍，新能源轎車的市場占有率到達(dá)22.9%。

平安證券發(fā)布的研報(bào)以為，上游鋰資源供應(yīng)狀況是決議鋰價(jià)未來走勢的關(guān)鍵所在。上下流出產(chǎn)周期錯(cuò)配是鋰需求爆發(fā)下供應(yīng)難以快速呼應(yīng)的根本原因。在緊缺格式下，資源端仍是未來鋰價(jià)走勢的重要變量。當(dāng)前來看，供需缺口疊加成本支撐上移，鋰價(jià)仍有一定上行空間。全球鋰資源2024年前仍保持偏緊格式，資源瓶頸下，工業(yè)鏈利潤逐漸上移，包銷模式或進(jìn)一步放大供需矛盾，估計(jì)鋰價(jià)仍將保持高位。

企業(yè)意向：千億鋰電龍頭大手筆加快搶“鋰”資源

記者注意到，在高需求布景下，上市公司都在加快搶“鋰”資源。9月27日，贛鋒鋰業(yè)披露多份公告，觸及兩項(xiàng)增資。其一為習(xí)慣公司開展的需要，贊同以自有資金對贛鋒世界增資9.62億美元。贛鋒世界原注冊資本為16.81億美元和5000萬元人民幣，增資后注冊資本為26.43億美元和5000萬元人民幣，贛鋒鋰業(yè)持有其100%股權(quán)。值得一提的是，2個(gè)月前贛鋒鋰業(yè)曾宣布經(jīng)過贛鋒世界收買坐落阿根廷兩處鋰鹽湖資產(chǎn)，碳酸鋰當(dāng)量達(dá)1106萬噸，其對價(jià)正好為此次增資金額9.62億美元。

另一項(xiàng)增資相同觸及碳酸鋰，擬以3億元戰(zhàn)投另一家A股公司鞍重股份子公司，而該公司主要從事碳酸鋰的出產(chǎn)、加工、出售，年產(chǎn)1萬噸電池級碳酸鋰出產(chǎn)線經(jīng)兩個(gè)月的設(shè)備調(diào)試，已投產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)，達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)1萬噸碳酸鋰產(chǎn)能。贛鋒鋰業(yè)稱，此次買賣有利于公司事務(wù)拓展，將進(jìn)一步添加公司鋰產(chǎn)品市場份額，保證公司長時(shí)間開展，契合公司上下流一體化和新能源轎車工業(yè)開展戰(zhàn)略。

鹽湖股份9月13日在互動(dòng)渠道表明，公司現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)3萬噸碳酸鋰產(chǎn)能，自建4萬噸根底鋰鹽一體化項(xiàng)目已施行，計(jì)劃2024年投產(chǎn)，鹽湖比亞迪共同開發(fā)的3萬噸電池級碳酸鋰項(xiàng)目在推進(jìn)中。9月14日，國軒高科在回復(fù)投資者時(shí)表明，鍛煉加工端國軒科豐本年估計(jì)能產(chǎn)出8000噸左右的碳酸鋰，跟著科豐產(chǎn)能的逐漸爬坡下一年碳酸鋰產(chǎn)值估計(jì)會(huì)逐漸添加,等項(xiàng)目投產(chǎn)，會(huì)為公司下一年碳酸鋰出貨目標(biāo)提供強(qiáng)有力的支持。

中信證券也剖析稱，鋰出產(chǎn)企業(yè)不斷增強(qiáng)資源布局以及動(dòng)力電池企業(yè)直接參與鋰質(zhì)料出產(chǎn)，是本輪鋰價(jià)上行周期中的兩個(gè)重要趨勢。在鋰資源重要性不斷增強(qiáng)的布景下，鋰行業(yè)縱向一體化的趨勢將不斷增強(qiáng)。